Les divergences en trading représentent des différences observées entre les mouvements des prix d’un actif et la direction indiquée par un indicateur technique. Ces écarts peuvent fournir des indices ô combien précieux aux traders cherchant à anticiper les retournements du marché. Comprendre leur nature et savoir les interpréter correctement peut se révéler être un avantage compétitif dans l’arsenal de tout trader.
Le Concept de Divergence en Trading
La divergence survient lorsqu’il y a un conflit entre ce que montre le prix d’un actif et ce que suggère un indicateur technique. Si, par exemple, le prix d’un actif crée un nouveau haut alors que l’indicateur ne le suit pas, c’est une divergence. Elle peut être de nature haussière ou baissière et sert souvent d’avertissement que la tendance actuelle pourrait être en train de s’essouffler.
Divergence Haussière vs Divergence Baissière
Une divergence haussière est signalée lorsque le prix d’un actif trace des creux consécutifs de plus en plus bas, tandis que l’indicateur correspondant montre des creux de plus en plus hauts. Cela suggère un affaiblissement de la tendance baissière et peut indiquer un renversement imminent à la hausse.
À l’inverse, une divergence baissière se manifeste lorsque le prix d’un actif atteint des sommets successifs de plus en plus hauts, tandis que l’indicateur formule des sommets de plus en plus bas. Cette situation signale un affaiblissement de la tendance haussière, ouvrant la voie à un éventuel renversement à la baisse.
Indicateurs Fréquemment Utilisés pour Identifier les Divergences
Parmi la pléthore d’indicateurs disponibles pour les traders, certains se prêtent particulièrement bien à l’identification des divergences. Les trois plus communs sont :
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L’Oscillateur RSI (Relative Strength Index) : Il évalue la dynamique de prix en comparant les hausses et les baisses des prix de clôture sur une période donnée. Une divergence avec le RSI peut indiquer un changement de tendance imminent.
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Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) : Il suit les relations entre deux moyennes mobiles d’un prix d’actif. Les divergences MACD peuvent orienter les traders sur l’affaiblissement possible de la tendance actuelle.
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L’Oscillateur Stochastique : Il compare le prix de clôture d’un actif à la gamme de ses prix sur une certaine période. Une divergence avec l’oscillateur stochastique peut être utilisée pour prévoir un retournement de la tendance.
Interpréter et Trader les Divergences
L’identification d’une divergence est le premier pas; savoir comment et quand agir est la clé. Il est crucial de se rappeler que les divergences ne garantissent pas un renversement mais indiquent plutôt un affaiblissement de la tendance. Certains traders attendent des confirmations supplémentaires avant d’entrer en position, telles qu’une cassure de ligne de tendance ou un changement de modèle de chandelier.
Il est aussi wise d’utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles, car malgré leur forte indication, les marchés peuvent continuer à se déplacer contre la divergence pendant un certain temps.
Exemples et Études de Cas
Considérons un actif dont le prix atteint un nouveau haut, mais l’indicateur RSI montre un sommet plus bas que le précédent. Cela indiquerait une divergence baissière, suggérant que malgré la hausse des prix, la dynamique commence à fléchir. Un trader pourrait voir cela comme une occasion de prendre une position courte, anticipant un renversement à la baisse.
Inversement, si un actif forme des creux décroissants alors que l’indicateur RSI montre des creux ascendants, cela constituerait une divergence haussière, suggérant une possibilité de renversement à la hausse. Un trader pourrait utiliser cette information pour prendre une position longue.
Les Limites des Divergences
Bien que puissants, les signaux de divergence ne sont pas infaillibles. Parfois, une divergence peut se former sans qu’un renversement de tendance ne survienne, ou le marché peut continuer sa trajectoire bien après la formation de la divergence. C’est pourquoi il est essentiel de les combiner avec d’autres outils d’analyse et concepts de gestion des risques.
En outre, la détermination des points exacts de divergence nécessite une quantité significative d’interprétation subjective. Deux traders peuvent observer le même graphique et en tirer des conclusions différentes sur la présence et la pertinence d’une divergence.
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